Oft kauft man auf Grund von Empfehlungen durch Bekannte, Bankberater oder Fachzeitschriften. Um sein persönliches Portfolio aufzubauen, sollte man zuerst einen Überblick bekommen, welche Möglichenkeiten, Chancen und Risiken es gibt.

Anfang des Jahres hat Stiftung Warentest uns einen Großteil der Arbeit abgenommen und die wesentlichen Informationen bereitgestellt. Interessierte Talerzüchter und angehende Investmentfreunde finden den Artikel hier.

Im Zuge der Euro-Krise lohnt es sich auf jeden Fall einmal nach anderen Anlageregionen Ausschau zu halten. Bisher lagen meine Aktivitäten überwiegend in Europa, 2008 bin ich mit dem Fidelity China Focus USD Fund erstmalig im chinesischen Markt aktiv geworden. Nun reizt es mich aber, auch mal bei den Schwellenregionen mitzumischen.

Nachdem ich mit meiner RingStrategiePolice sieben Jahre lang in den BFI Dynamic Fonds eingezahlt habe, laufen die Versicherungsbeiträge nun ab August in den Templeton Eastern Europe. Da ich noch 33 Jahre dort einzahlen werde, halte ich das Risiko für nicht allzu groß, dort ein paar Jahre zu investieren. Weil die Rentenversicherung für mich eine Art „Fire and forget“-Anlage ist und einfach wieder in der Schublade verschwindet, brauche ich aber auch noch etwas zum Beobachten. Eine größere Investitionssumme ist z.Zt. leider nicht verfügbar, aber ein kleiner Sparplan ist der Ausweg. Ebenfalls ab August läuft somit mein neuer Fondssparplan auf den Fidelity EMEA Fund und ich könnte nun ein kleines Stückchen vom Kuchen der aufstrebenden Regionen abbekommen.

Ich bin gespannt, wie sich diese Regionen in den nächsten Jahren entwickeln. Sollte sich das alte Europa als besserer Motor für Anlagen entpuppen ist das im Zweifel auch kein Problem – dort liegt die Masse meiner Gelder und schuftet für mich.

Man setzt den Gewinn ins Verhältnis zu dem eingesetzten Kapital und erhält dann im günstigen Fall eine Rendite. Diese Rendite vergleicht man mit den Kosten, die das eingesetzte Kapital mit sich gebracht hat. Lohnenswert ist eine entsprechende Investition, wenn dabei ebenfalls ein Überschuss bleibt.

Einen Königsweg gibt es bekanntlich nicht, aber wer viel mit Aktien hantiert, der sollte sich diesen Ansatz vielleicht auch mal anschauen und überlegen, ob man diese Methode in die eigene Strategie mit einbezieht.

Einen ausführlichen Bericht und ein Musterdepot finden Sie hier.

Hier der ausführliche Artikel.

Hier die TOP 10:

Carmignac Investissement A Carmignac Gestion FR0010148981
RAM Dynamisch DWS Investment S.A. LU0093746393
KBC Equity Generation Y Acc KBC Asset Management N.V. BE0171040299
Alger China-US Growth B Alger SICAV LU0178529060
DWS Globale Sterne DWS Investment GmbH DE0005152441
ARIQON Trend T C-QUADRAT Kapitalanlage AG AT0000720172
Comgest Monde Comgest FR0000284689
MSInvest Master Stocks Index A TheFund AG LI0015397081
All Trends T Schoellerbank Invest AG AT0000746581
Baring Global Select £ Baring Intl Fund Mngrs (Ireland) Ltd IE0030016467

„Keine Kapitallebens- oder private Rentenversicherung abschließen!
 
Wir raten Ihnen dringend: Schließen Sie keine Kapital-Lebens- oder private Rentenversicherung ab. Sie gehören zu den schlechtesten „Produkten“ für die Altersvorsorge[…]

Es gibt bessere Möglichkeiten. Wer eine Familie absichern muss, sollte eine (sehr preisgünstige) Risiko-Lebensversicherung abschließen. Ist dann noch Geld zum Sparen da, steht ein „Riester“-Vertrag (Sparplan bei Bank oder Sparkasse oder Fondssparplan) an erster Stelle. Bis zur Größenordnung von 10.000 – 15.000 Euro sind Sparpläne von Bank oder Sparkasse oder Bundesschatzbriefe zu empfehlen.[…]“

Die Qualität dieses Beitrages erinnert mich dann eher an populistisches Anpreisen einer Produktalternative. Aber die Verbraucherzentrale verkauft keine. Meines Erachtens sind bei der Argumentation der Verbraucherzentrale folgende Fehler:

Das Laufzeit-Argument
Natürlich ist es nachteilig, wenn man nach wenigen Jahren in der Ansparphase abbricht. Der Rückkaufwert ist dann geringer, als hätte man in Sparplänen oder Fonds investiert. Aber eine Kapitallebens- oder Rentenversicherung ist aber der Baustein im Vermögensaufbau, der nunmal optimalerweise bis zur Rente bespart wird. Sollte einem zwischenzeitlich das Geld ausgehen, stoppt man flexiblere Verträge wie z.B. Fondssparpläne. Deshalb investiert man ja in unterschiedliche Formen.

Der Steuervorteil
Der steuerliche Aspekt wird hier überhaupt nicht berücksichtigt. Und das wundert mich am meisten, denn dies ist ja gerade DAS Argument für diese Form der Altersvorsorge. (Siehe meinen Beitrag zu den Rentenversicherungen).

Die bessere Möglichkeit Risiko-Lebensversicherung
Dieser Vorschlag ist in meinen Augen der blanke Hohn. Eine Risiko-Lebensversicherung kann man für den Vermögensaufbau (bzw. für Kleindenkende: Altersvorsorge) gar nicht benutzen, weil nur das Todesfallrisko abgesichert wird. Gut beim Hausbau, bei der Altersvorsorge ungefähr so praktisch wie die Haftpflichtversicherung.

Liebe Verbraucherzentrale, statt auf den Wirtschaftskrisen-Zug aufzuspringen und Produkte anzupreisen, bei denen man eventuell grad mal die Inflation ausgleichen kann, solltet ihr vielleicht mal das Produkt objektiv erklären.

Ich predige das hier ja immer wieder: Anlageprodukte sind Instrumente, nur wer sie für sich richtig einsetzt, kann die Vorteile nutzen. Aber nur weil der Hammer zum Sägen nicht taugt, muss man keine Zange empfehlen.

Es ging in diesem Fall um eine fondsbasierte Rentenversicherung, bei der die Fonds individuell gewählt werden können. Mein Freund erklärte mir daraufhin: „Ich hab das mal ausgerechnet. Auf Grund der Verwaltungskosten (und Provisionen) sowie der hohen Depotgebühren ist es eigentlich besser, wenn man das Geld direkt in die Fonds investiert. Unterm Strich kommt da viel mehr raus.“

Ich selbst könnte das noch steigern und erwähnen, dass man bei einem Fondsdepot jederzeit problemlos an sein Geld kommt. Aber wenn ich über Fonds spreche, meine ich mittelfristige Anlagen zum Vermögensaufbau. Der erste Schritt in der Talerzucht ist die langfristige Vorsorge, hier muss garantiert das Alter abgesichert sein. Und dafür drängt sich eine Rentenversicherung unweigerlich auf.

Vorteile einer Rentenversicherung (egal ob fondsbasiert, klassisch oder hybrid):

Steuern sparen:
Die Ansparphase ist komplett steuerfrei, Zins und Zinseszins fließen direkt in den Kapitalaufbau. Bei späterer Kapitalauszahlung ist die Hälfte des Gewinns steuerfrei, bei Altverträgen gibt es sogar noch eine komplette Steuerfreiheit. Bei lebenslanger Rentenzahlung ist nur ein geringer Ertragsanteil steuerpflichtig.

Lebensaltersrisiko abdecken:
Entscheidet man sich für eine lebenslange Rentenzahlung, bekommt man bis zum Tod die Leistungen, selbst wenn der damalig angesparte Kapitalstock aufgebraucht ist. Das kann bei einem langen Leben ein enormer Unterschied sein.

Diese beiden Vorteile bekommt man nicht, wenn man direkt in die Fonds investiert. Bei der Entscheidung über Investitionen sind individuelle Vermögenswerte und auch persönliche Ziele wichtig. Von daher: Erst die Ziele setzen, dann die Werkzeuge dafür auswählen. Wer sich damit nicht so gut auskennt, oder noch ein Frischling unter den Talerzüchtern ist, der beachte auch meinen Beitrag zum Thema Berater.

Somit habe ich mich entschieden, im Bereich der Goldminenaktien zu investieren. Physisches Gold ist bestimmt sehr beruhigend, aber nur solange man den Aufwand der sicheren Verwahrung betreiben kann. Ich habe den BGF World Goldfond gewählt. Somit habe ich – wenn auch nur zu einem kleinen Anteil – auch Goldwerte im Portfolio. Nicht nur, dass ich in wenigen Tagen über 10% Kursgewinn zu verzeichnen hatte. Der Boom wird sich bestimmt beruhigen, aber langfristig ist diese Wahl mit Sicherheit ein guter Baustein im Fundament des Vermögens. Und wer sagt, dass immer alles schnell gehen muss?

Der Kosten- und der Zeitvorteil sind auf meiner Seite: Die Versicherung läuft noch über 30 Jahre. Es wäre sehr unwahrscheinlich, dass sich die Weltwirtschaft innerhalb dieses Zeitraumes nicht wieder erholt. Ein Rückblick auf andere Krisen lässt vermuten, dass sich die Lage in wenigen Jahren erholt. Und solange wir uns noch nicht im großen Aufschwung befinden, werden fleißig Anteile zu Schnäppchenpreisen eingekauft.

Das Ganze funktioniert so gut, weil die monatliche Rate konstant bleibt, also mehr Anteile für das gleiche Geld gekauft werden können. Da der einzelne Talerzüchter die Marktsituation nunmal nicht verändern kann, sieht er eben die Chancen. Schon in wenigen Jahren dürften wir uns über eine überdurchschnittliche Wertsteigerung freuen. Kann das auch ein Sparbuch?

Einige werden jetzt meinen, dass sich der Aufwand im Verhältnis zu den meist geringen Zinsen nicht lohnt. Selbstverständlich ist ein Tagesgeldkonto keine Alternative zu anderen Anlagemöglichkeiten, sondern nur ein weiteres nützliches Werkzeug zur Vermögensbildung. Es geht hierbei um die kurzfristig verfügbaren Gelder, die eben nicht dauerhaft gebunden werden können oder sollen. Jeder sollte einen Puffer für unvorhergesehene Ausgaben wie beispielsweise Autoreparaturen oder Steuernachforderungen haben, um unnötige Kosten oder gar Schulden zu vermeiden. Diese Rücklage wird dann nicht nur gering verzinst, sondern bewahrt den Inhaber mitunter vor teuren Überziehungszinsen oder Mahngebühren.

Einige Banken bieten hierzu eine angenehme Automatik an. Bei meinem Geschäftskonto werden ab einem festgelegten Kontostand alle Eingänge automatisch auf das Tagesgeldkonto gebucht. Bei Abbuchungen und Überweisungen, die eine Kontoüberziehung hervorrufen würden, wird der Fehlbetrag automatisch vom Tagesgeldkonto ausgeglichen. Aber auch manuell lohnt sich die Umbuchung um unnötige Kosten zu vermeiden oder zusätzliche Zinsgewinne zu erwirtschaften.